Анотація
Проблема управління грошовими потоками підприємства є актуальною, оскільки вдале управління цими ресурсами є запорукою фінансової безпеки та стабільності будь-якого суб’єкта господарювання. Метою дослідження було виявлення універсальних рекомендацій щодо покращення управління грошовими потоками підприємства завдяки узагальненню теоретичних аспектів управління грошовими потоками та проведенні аналізу щодо стану грошових потоків ПрАТ «Одеський коньячний завод». При проведені дослідження були використані методи: систематизації та узагальнення (досліджено теоретичні аспекти та узагальнено існуючі погляди науковців щодо сутності та управління грошовими потоками), факторний аналіз (виявлено ключові фінансові чинники впливу на процес управління грошовими потоками підприємства), коефіцієнтний аналіз (проведено аналіз ефективності управління грошовими потоками підприємства. На прикладі діючого підприємства ПрАТ «Одеський коньячний завод» проаналізовано динаміку змін ключових складових управління грошовими потоками та виявлені наявні прогалини щодо управління ними. Проведений аналіз дозволив виявити можливі напрями щодо підвищення ефективності управління грошовими потоками підприємства та надати певні рекомендації, у результаті впровадження яких підприємство матиме позитивний вплив на здійснення подальшої своєї діяльності, а саме: зосередження уваги на оптимізації наявних грошових потоків та їх збалансуванні; вивчення закономірності їх руху на підприємстві завдяки розрахунку показників ліквідність та платоспроможність; розгляд можливості запровадження використання на підприємстві бюджетування та фінансового моделювання, як додаткових інструментів управління грошовими потоками; створення на підприємстві незалежного відділу контролю за рухом наявних грошових потоків; використання достовірної та своєчасної облікової інформації щодо руху грошових потоків при прийнятті певних управлінських рішень завдяки підвищенню рівня застосування сучасних інформаційних технологій. Практичною цінністю дослідження є універсальний характер наданих рекомендацій щодо впровадження заходів з підвищення ефективності управління грошовими потоками, оскільки дані рекомендації можуть бути використанні також іншими аналогічними підприємствами
Ключові слова
чинники впливу; грошові кошти; надходження та витрати; збалансованість; синхронність; рекомендації
Використані джерела
[1] Azarenkova, G., Miroshnyk, О., & Kiselyova, О. (2022) Justification of parameters of optimization of cash flows of the enterprise. Financial and Credit Systems: Development Prospects, 2(5), 14-25. doi: 10.26565/2786-4995-2022-2-02.
[2] Alshammari, Т. (2020). Cash level and corporate performance: Evidence from the Gulf Cooperation Council countries. Investment Management and Financial Innovations, 17(4), 14-24. doi: 10.21511/imfi.17(4).2020.02.
[3] Buryak, A.V., & Demyanenko, I.V. (2019). Cash flow management: A segment of the financial policy of agricultural enterprises. Economic Forum, 1(4), 103-108.
[4] Beladi, Н., Deng, J., & Hu, M. (2021). Cash flow uncertainty, financial constraints and R&D investment. International Review of Financial Analysis, 76, article number 101785. doi:10.1016/j.irfa.2021.101785.
[5] Dang Ngoc, Н., Vu Thi Thuy, V., & Nguyen Duy, Н. (2020). The sensitivity of cash flows to cash holdings: Case studies at Vietnamese enterprises. Investment Management and Financial Innovations, 17(1), 266-276. doi: 10.21511/ imfi.17(1).2020.23.
[6] Dorosh, O.I., & Plish, I.V. (2021). Planning of cash flows at the enterprise. Management and Entrepreneurship in Ukraine: Stages of Formation and Development Problems, 2(6), 21-28.
[7] Fakhroni, Z., Ghozali, I., Harto, P., & Nur Afri Yuyetta, E. (2018). Free cash flow, investment inefficiency, and earnings management: Evidence from manufacturing firms listed on the Indonesia Stock Exchange. Investment Management and Financial Innovations, 15(1), 299-310. doi: 10.21511/imfi.15(1).2018.25.
[8] Financial reporting of PJSC “Odesa brandy plant”. (n.d.). Retrieved from http://doc.shustov.com/.
[9] Guseva, O., Legominova, S., Dymenko, R., Voskoboyeva, O., & Romaschenko, O. (2021). A methodological approach to the management of competitive advantages based on the balance of cash flows. Retrieved from https://fkd.net.ua/ index.php/fkd/article/view/3423.
[10] Iorgachova, M.I. (2018). Problems of corporate governance in Ukraine. Efficient Economy, 11, 1-8. doi: 10.32702/2307- 2105-2018.11.50.
[11] Krylova, O.V. (2019). Money flows in the system of support of the company’s payment capacity. Economy and State,7, 30-33. doi: 10.32702/2306-6806.2019.7.30.
[12] Kamel Al Zobi, M., & Hel Al-Dhaimesh, О. (2021). The impact of cash flow statement components on stock volatility: Evidence from Qatar. Investment Management and Financial Innovations, 18(2), 365-373. doi: 10.21511/ imfi.18(2).2021.29.
[13] Khoma, I., & Kostiuk-Pukaliak, O. (2019). Improving the tools for evaluating cash flows of e-commerce enterprises. Retrieved from https://fkd.net.ua/index.php/fkd/article/view/1959.
[14] Kliestik, T., Nica, E., Suler, P., & Valaskova, K. (2020). Innovations in company earnings management: The case of the Czech Republic and Slovakia. Marketing and Innovation Management, 3, 332-345. doi: 10.21272/mmi.2020.3-24.
[15] Malikov, V.V. (2020). Practical recommendations for managing cash flows of the enterprise. Business Inform, 5, 370-374. [16] Mulyk, T. O. (2022). Methodical approaches to the analysis of cash flows of the enterprise. Economy and Society, 39. doi: 10.32782/2524-0072/2022-39-47.
[16] Mulyk, T. O. (2022). Methodical approaches to the analysis of cash flows of the enterprise. Economy and Society, 39. doi: 10.32782/2524-0072/2022-39-47.
[17] Melnychuk, G.S. (2020). Theoretical aspects of the analysis of monetary assets of the enterprise. Collection of Scientific Works of the State Fiscal Service University of Ukraine, 2, 222-236. doi: 10.33244/2617-5940.2.2018.222-236.
[18] Melnyk, M.I. (2017). Innovative attractiveness of Ukraine based on the Global Innovation Index. Economic Bulletin of the Zaporizhzhya State Engineering Academy, 4(10), 123-128.
[19] Oliynyk, O.O. (2021). Cash and financial flows in the financial management system of enterprises. Investments: Practice and Experience, 13-14, 32-37. doi: 10.32702/23066814.2021.13-14.32.
[20] Piskuleva, I.V., & Mavrina, M.I. (2022). Methodological approaches to the management of monetary resources: Modern aspect. Efficient Economy, 1. doi: 10.32702/2307-2105-2022.1.88.
[21] Poliukhovych, N., Raicheva, L., & Ivanov A. (2022). Mathematical modeling of risk assessment of enterprise management. Baltic Journal of Economic Studies, 8(3), 166-173. doi: 10.30525/2256-0742/2022-8-3-166-173.
[22] Rahman, А., & Bahadur Sharma, R. (2020). Cash flows and financial performance in the industrial sector of Saudi Arabia: With special reference to insurance and manufacturing sectors. Investment Management and Financial Innovations, 17(4), 76-84. doi: 10.21511/imfi.17(4).2020.07.
[23] Shkvarchuk, L.O., & Slav’yuk, R.A. (2017). Analysis of cash flows in the system for assessing the investment attractiveness of enterprises. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, 1(22), 158-171. doi: 10.18371/fcaptp. v1i22.109943.
[24] Skryl, V.V., & Stupenko, K.Yu. (2018). Planning cash flows of the enterprise. Retrieved from http://www.economy. nayka.com.ua/?op=1&z=6737.
[25] Spilnyk, I., & Zagorodna, O. (2017). Cash flows of the enterprise: A complex analysis based on financial reporting data. International Scientific Journal, 1-2, 67-85.
[26] Shubina, C.B., & Avakyan, M.Yu. (2014). Directions of enterprise cash flow management: Theoretical aspects. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, 2(5), 52-55.
[27] Shchepina, T.G., & Titarenko, A.D. (2021). Comprehensive analysis of cash flows of the Antonov state enterprise. Electronic Scientific Publication on Economic Sciences “Modern Economics”, 26, 178-184. doi: 10.31521/modecon.V26(2021)-27.
[28] Vasylchak, S., Shterma, T., Soloviy, S., Vivcharuk, O., & Kondel, Ie. (2023). Ukrainian agricultural labour potential management modelling in the context of European integration. Scientific Horizons, 26(12), 146-157. doi: 10.48077/ scihor12.2023.146.